Britanska banka Barclays je mesece pred zlomom londonskega hipotekarnega posojilodajalca Market Financial Solutions (MFS) blokirala transakcije, povezane s tem podjetjem, piše Financial Times. Barclays, ki je imel pri MFS okrog 600 milijonov funtov (720 milijonov evrov) izpostavljenosti, je ukinil tudi vsakodnevne bančne storitve, kar je med upniki sprožilo dominov učinek in podjetje pahnilo v insolvenčni postopek.
MFS s sedežem v londonski elitni četrti Mayfair se je predstavljal kot specialist za premostitvena posojila ter hipoteke za oddajanje nepremičnin. V administracijo je vstopil 26. februarja, potem ko se je pri nekaterih največjih imenih na Wall Streetu zadolžil za več kot 2 milijardi funtov (2,4 milijarde evrov). Med upniki so poleg Barclaysa tudi Atlas SP Partners, kreditna enota Apollo Global Management, Santander, Wells Fargo, Jefferies in Castlelake.
Sodnik Nicholas Briggs je administracijo odobril po tem, ko so mu predstavili obtožbe o goljufiji in tako imenovanem dvojnem zastavljanju premoženja. Upravitelji iz AlixPartnersa so v sodnih dokumentih opozorili, da za posojila v vrednosti 1,16 milijarde funtov obstaja le 230 milijonov funtov dejanske vrednosti zavarovanja. Primanjkljaj bi tako lahko znašal 930 milijonov funtov oziroma okrog 1,1 milijarde evrov.
Odziv trgov je bil oster. Delnice Jefferiesa so v newyorškem trgovanju zdrsnile za skoraj 11 odstotkov, Barclays je izgubil 4,2 odstotka, Santander pa blizu 5 odstotkov. Bančni indeks S&P 500 je v petek padel za 4 odstotke.
Kolaps MFS je oživil tudi zgodbo o povezavah z nekdanjim bangladeškim ministrom za zemljiške zadeve Saifuzzamanom Chowdhuryjem. Po razkritjih Bloomberga, Al Jazeere in Financial Timesa je Chowdhury prek podjetij, povezanih z MFS, od leta 2016 zgradil nepremičninski imperij z več kot 350 nepremičninami v Združenem kraljestvu v ocenjeni vrednosti okrog 200 milijonov funtov, čeprav je v uradni premoženjski napovedi navedel skupno premoženje v vrednosti le 2,4 milijona dolarjev. Britanska nacionalna agencija za kriminal (NCA) je zamrznila nepremičnine, povezane s Chowdhuryjem, v vrednosti 170 milijonov funtov.
Ustanovitelj MFS Paresh Raja, ki je podjetje zagnal leta 2006, je pred zlomom trdil, da razmere ne odražajo neuspeha poslovnega modela, temveč gre za “tehnično in postopkovno zadrego”. Po navedbah specializiranega medija 9fin je odvetnik upnikov na sodišču zatrdil, da je Raja pobegnil v Dubaj. Britanski finančni regulator FCA je MFS odvzel dovoljenje za regulirane dejavnosti že 13. februarja, torej skoraj dva tedna pred uradno administracijo.
Zgodba sega širše od enega posojilodajalca. Direktor JPMorgan Chase Jamie Dimon je le dan pred zlomom MFS javno opozoril, da nekateri tekmeci počnejo “neumnosti” v lovu na donose, kar ga spominja na leta pred finančno krizo 2008. Polom MFS prihaja po lanskih stečajih ameriškega dobavitelja avtomobilskih delov First Brands in posojilodajalca za avtomobile Tricolor, ki sta prav tako razgalila pomanjkljivosti v kreditnem nadzoru.
Za Jefferies je zlom MFS dvojni udarec, saj je bila banka že na udaru zaradi vloge pri propadu First Brands. Atlas SP Partners je potrdil, da ima okrog 400 milijonov funtov izpostavljenosti pri MFS, kar znaša okrog 1 odstotek njegove bilance, in da je sprožil pravne postopke za povrnitev sredstev. Analitiki Citi so opozorili, da podatek o izpostavljenosti Barclaysa zahteva previdnost, a obenem poudarili, da je ureditev posojila povsem drugačna od zadrževanja tveganja v bilanci. Koliko je banka dejansko obdržala v bilanci in koliko je morebitnih rezervacij, zaenkrat ni znano.
