INR ali klasični račun? Koliko ostane po 15 letih, če vložimo 20.000 evrov?

Individualni naložbeni račun prinaša davčni odlog in 15-odstotno obdavčitev ob izplačilu. Če sredstva na računu ostanejo najmanj 15 let, je prvo izplačilo oproščeno davka. Klasični trgovalni račun pomeni obdavčitev kapitalskega dobička ob prodaji po stopnjah, ki se z leti znižujejo. Tretja možnost je vlaganje prek d. o. o., kjer se plača davek od dobička pravne osebe.

Da bi primerjali učinek različnih modelov, smo vzeli enostaven primer. Vlagatelj vloži 20.000 evrov in dosega povprečni letni donos 6 odstotkov. Predpostavili smo, da dobiček ustvari šele ob prodaji in da v tem času ni dodatnih vplačil.

Bruto vrednost naložbe pri 6-odstotnem letnem donosu znaša po 5 letih 26.765 evrov, po 10 letih 35.817 evrov ter po 15 letih 47.931 evrov. Razlika med scenariji naložb nastane pri obdavčitvi.

Klasični račun

Pri klasičnem računu se kapitalski dobiček obdavči po stopnjah, ki se z leti znižujejo. Po petih letih znaša stopnja 25 odstotkov, po desetih 20 odstotkov, po petnajstih 15 odstotkov.

Pri daljšem obdobju se davek sicer znižuje, vendar se še vedno plača del ustvarjenega dobička.

Individualni naložbeni račun

Pri INR se davek ne plačuje sproti. Ob izplačilu velja 15-odstotna stopnja, po 15 letih pa je prvo izplačilo oproščeno davka.

Razlika postane zelo vidna po 15 letih, saj vlagatelj obdrži celoten dobiček.

Vlaganje prek d. o. o.

Pri d. o. o. se plača 19-odstotni davek od dobička pravne osebe. V spodnji tabeli je prikazan znesek, ki ostane v podjetju. Če bi si lastnik dobiček izplačal, bi se obdavčitev še povečala.

Ta model je lahko smiseln, če dobiček ostane v podjetju in se reinvestira.

Po petih letih razlike niso velike. Po desetih letih INR že prehiti klasični račun. Po petnajstih letih pa je razlika že izrazita, saj je dobiček pri INR oproščen davka.

Glavni je čas. Če vlagatelj razmišlja dolgoročno in denarja ne potrebuje predčasno, je davčna prednost INR očitna. Če trguje pogosteje ali potrebuje likvidnost, se razlika hitro zmanjša. Gre predvsem za odločitev, kako dolgo je vlagatelj pripravljen ostati v investiciji in kakšno fleksibilnost želi imeti.