Kam s 24 milijardami evrov, ki ležijo brez obresti

Slovenske banke ponujajo najnižje obrestne mere za depozite v EU, medtem ko ustvarjajo nadpovprečne dobičke. Po najnovejših podatkih Banke Slovenije je oktobra 2025 kar 86 odstotkov vseh vlog gospodinjstev ležalo na vpoglednih računih, praktično brez obresti. Delež vlog na vpogled s tem močno presega dolgoletno povprečje 56 odstotkov.

Vloge nebančnega sektorja pri slovenskih bankah znašajo 43,5 milijarde evrov. Prirast vlog gospodinjstev je bil v prvih desetih mesecih 2025 z 1,2 milijarde evrov skoraj trikrat višji kot v enakem obdobju leto prej, a glavnino privarčevanih sredstev ljudje puščajo na računih pri bankah, namesto da bi jih vezali. Depozitne obrestne mere so se letos še dodatno znižale in k vezavi prihrankov ne spodbujajo, kot ugotavlja Banka Slovenije v decembrski Informaciji o poslovanju bank.

Po podatkih Evropske centralne banke je bila povprečna obrestna mera za enoletne depozite gospodinjstev v evrskem območju decembra 2024 pri 2,45 odstotka, skozi leto 2025 pa je padla na okoli 1,75 odstotka. V Sloveniji so bile obrestne mere ves čas pod tem povprečjem. Kot poroča Žurnal24, se razpon ponujenih obresti za enoletne vezane vloge pri slovenskih bankah zdaj giblje od 1,20 odstotka pri Gorenjski banki, Intesi Sanpaolo in Unicredit banki do 1,60 odstotka pri Addiko banki. Povprečje je 1,38 odstotka. Še februarja 2025 je bil razpon od 1,20 do 2,15 odstotka.

ECB bankam za presežna sredstva, ki jih deponirajo prek depozitne olajšave, plačuje 2 odstotka letno. Ta obrestna mera ostaja nespremenjena od junija 2025. Slovenske banke torej večino razlike med ECB obrestno mero in ponujenimi depozitnimi obrestmi zadržijo zase.

Dobiček bank pred obdavčitvijo je bil v prvih desetih mesecih 2025 za 11,8 odstotka nižji kot v enakem obdobju leto prej, navaja Banka Slovenije. K nižjemu dobičku je prispeval tako nižji dohodek kot večje neto oblikovanje oslabitev in rezervacij. Donosnost kapitala pred obdavčitvijo se je znižala s predlanskih 18,9 odstotka na 16 odstotkov do oktobra 2025, a ostaja nadpovprečna v primerjavi z leti pred zvišanjem obrestnih mer.

Nekatere banke skušajo privabiti nove stranke z višjimi obrestnimi merami. Sparkasse ponuja 2,5 odstotka letno za nove stranke ob odprtju računa in prenosu plače, Intesa Sanpaolo pa 2,1 odstotka do konca marca za nove komitente. Pri večini bank se bolj splača depozit za 13 mesecev kot za 12, saj dodaten mesec vezave prinese višjo obrestno mero.

Višje obresti ponujajo tudi neobanke. Trade Republic, nemška neobanka z licenco pod nadzorom BaFin, plačuje 2 odstotka letno na neobrestovana sredstva, vezano na ECB depozitno obrestno mero. Obresti se obračunavajo dnevno in izplačujejo mesečno, sredstva pa so zavarovana do 100.000 evrov prek nemške sheme za jamstvo vlog. N26 za nove uporabnike naročnine Metal od junija 2025 ponuja 2 odstotka letno, za obstoječe uporabnike Metal 1,50 odstotka, za naročnino Go 0,50 odstotka, za Standard in Smart pa 0,30 odstotka. Naročnina Metal stane 16,90 evra mesečno.

Revolut prek funkcije Flexible Cash Funds ponuja izpostavljenost skladom denarnega trga, ki jih upravlja Fidelity. Za naročnino Ultra je letni donos okoli 2 odstotkov neto po provizijah, za naročnino Standard pa okoli 1,7 odstotka. Revolut ne ponuja klasičnih depozitov, ampak naložbe v sklade denarnega trga, zato so sredstva zavarovana le do 22.000 evrov prek litovske sheme za zaščito vlagateljev.

Slovenska finančna uprava obresti, prejete pri tujih neobankah, obravnava kot obresti na depozite. Če skupne obresti na depozite presežejo 1.000 evrov letno, je treba vložiti davčno napoved.

Sredstva domačih vzajemnih skladov so se v prvih desetih mesecih 2025 povečala za 15,6 odstotka, na 7,2 milijarde evrov, navaja Banka Slovenije. Med posameznimi vrstami skladov prevladujejo delniški z 70,8 odstotka, sledijo mešani z 19,6 odstotka, obvezniški s 6,5 odstotka in denarni s 3,1 odstotka. Pretekli donosi niso zagotovilo za prihodnje, vrednost naložbe lahko tudi pade.

Razlike med bankami se seštejejo. Pri vezavi 10.000 evrov za 13 mesecev je razlika med najugodnejšo in najneugodnejšo ponudbo lahko več kot 200 evrov. Addiko banka za ta znesek ponuja okoli 170 evrov obresti, medtem ko nekatere banke ponujajo simboličen evro ali dva. Kdor se lahko za dve leti odpove desetim tisoč evrom, bo pri Sparkassu prejel več kot 600 evrov obresti pri vezavi za 25 mesecev z obrestno mero 2,9 odstotka.