Največji buyout v zgodovini: Konsorcij pod vodstvom Savdskega sklada prevzema Electronic Arts

EA. računalniške igre
Foto: Unsplash

Ena največjih finančnih operacij v tehnološki industriji se je začela s prevzemom podjetja Electronic Arts (EA), ki so ga skladno z dogovorom kupili vlagatelji pod vodstvom Savdskega javnega investicijskega sklada (PIF), v sodelovanju s Silver Lake in investicijsko družbo Affinity Partners, povezano z zetom Donalda Trumpa – Jaredom Kushnerjem. 

Po zaključku transakcije bo EA umaknjen z javne borze in postal zasebno podjetje, vrednost dogovora pa je ocenjena na 55 milijard dolarjev (približno 47 milijard evrov).

Delničarji Electronic Arts bodo za svojo delnico prejeli 210 dolarjev v gotovini, kar predstavlja 25-odstotno premijo glede na zadnjo borzno ceno delnice. Savdski sklad, ki že ima skoraj 10-odstotni lastniški delež, bo v prevzemu povečal svoj delež. Posel še ni dokončen, saj mora dobiti odobritev delničarjev podjetja in regulatorjev v ZDA. Če bo vse teklo po načrtih, naj bi bil prevzem zaključen v prvem četrtletju finančnega leta 2027. Sedež EA bo ostal v Redwood Cityju, izvršni direktor Andrew Wilson pa na čelu podjetja.

Finančni okvir razkriva, da bo konzorcij večino vrednosti financiral z mešanico kapitala in dolga – približno 36 milijard dolarjev bo lastniških sredstev, okoli 20 milijard pa dolžniškega financiranja prek banke JPMorgan.

Geopolitični vidiki prevzema in vpliv na industrijo iger

Zasebni prevzem EA s seboj prinaša zmanjšano javno preglednost, kar pomeni manjšo izpostavljenost javnosti, investitorjem in regulatorjem. Ena glavnih skrbi strokovnjakov je obremenitev podjetja z velikim dolgom, zaradi česar lahko prihodki v prihodnje ne bodo namenjeni razvoju novih iger, temveč predvsem odplačevanju dolžniških obveznosti.

Silver Lake in Affinity Partners imata velike izkušnje na področju tehnologije in investicij, medtem ko Savdski sklad v okviru svoje platforme Savvy Games Group že vlaga v podjetja s področja računalniških iger in esporta. Kljub temu nekateri analitiki opozarjajo na tveganje omejevanja kreativnosti in zmanjšanja različnih iger v korist osredotočanja na najbolj donosne franšize.

Prevzem Electronic Arts je del širšega strateškega prizadevanja Savdske Arabije, ki želi diverzificirati svojo ekonomijo onkraj naftnih virov. Vlaganje v industrijo računalniških iger in digitalnih tehnologij je ena od ključnih usmeritev sklada PIF. V Ameriki je dogovor politika tudi medijsko občutljiv, zlasti zaradi vloge Jareda Kushnerja, zeta predsednika Donalda Trumpa, kar odpira vprašanja o politični povezanosti poslovnih dejavnosti.

Naslednji korak v postopku je odločitev delničarjev Electronic Arts o prevzemu, kar bo določilo potek operacije. Regulatorji, zlasti ameriški, bodo morali pregledati dogovor glede vpliva na konkurenco in varnosti podatkov.

Dodaj odgovor

Vaš e-naslov ne bo objavljen. * označuje zahtevana polja

Popularno

Novi broj magazina „Lider.si” donosi brojne ekskluzivne poslovne priče, intervjue i događaje iz regije i svijeta…

Komentarji