Italijanski plinski operater Snam je napovedal izdajo zelenih obveznic v vrednosti 500 milijonov evrov, zamenljivih v obstoječe delnice družbe Italgas z dospetjem leta 2031, kar je na milanski borzi sprožilo rast delnice Italgas za več kot 6 odstotkov in jo postavilo na vrh indeksa FTSE MIB.
Snam bo hkrati odkupil obstoječe obveznice z dospetjem leta 2028 v okviru postopka povratnega zbiranja ponudb, je družba sporočila v izjavi za javnost. Obveznice bodo izdane po nominalni vrednosti 100.000 evrov in bodo nosile fiksno letno kuponsko obrestno mero med 1,50 in 2 odstotka, plačljivo polletno 14. januarja in 14. julija, s prvim kuponom predvidenim za 14. julij 2026.
Vlagatelji bodo lahko obveznice kadarkoli v obdobju zamenljivosti zamenjali za delnice Italgas po ceni, ki bo vključevala premijo med 22,5 in 27,5 odstotka glede na povprečno ceno delnic v obdobju izračuna od 7. do 9. januarja 2026, poroča Milano Finanza. Poravnava je predvidena za 14. januar 2026.
Družba Italgas je v zadnjih dvanajstih mesecih zabeležila izjemno borzno rast blizu 128 odstotkov, tudi po zaslugi nedavne priključitve družbe 2i Rete Gas, navaja finančni portal Teleborsa. Tržni analitiki pričakujejo, da bodo imetniki obveznic začeli zamenjavo v delnice že leta 2026, kar bi naredilo dvojno operacijo finančno učinkovito za Snam.
Po oceni investicijske banke Mediobanca bo odkup obstoječih zamenljivih obveznic izveden po skupni ceni okoli 880 milijonov evrov, logika operacije pa je omogočiti Snamu ohranjanje nespremenjene finančne pozicije v Italgasu ob hkratnem nižjem strošku financiranja in ovrednotenju finančne naložbe v Italgas.
Prihodki od izdaje bodo namenjeni financiranju obstoječih ali prihodnjih trajnostnih projektov v skladu z okvirom zelenega financiranja družbe Snam. Ponudba je namenjena kvalificiranim vlagateljem zunaj ZDA, Avstralije, Kanade, Japonske in Južnoafriške republike ter bo izvedena s pospešenim zbiranjem ponudb. Med vodilnimi bankami pri transakciji so BNP Paribas, Goldman Sachs International, JP Morgan, BofA Securities, Intesa Sanpaolo in Unicredit.
