Teden za nami: Salesforce poskočil 24 odstotkov, Bayer 12, obrambni sektor v rdečem

Ameriški delniški trgi so prvi decembrski teden končali tik pod rekordnimi vrednostmi, saj je verjetnost znižanja obrestnih mer Federalnih rezerv presegla 85 odstotkov. Tehnološke delnice in evropski avtomobilski sektor so beležili rasti, proizvajalci orožja pa so izgubljali ob napredku pri mirovnih pogovorih o Ukrajini.

Dow Jones je v ponedeljek izgubil 427 točk, S&P 500 pol odstotka, bitcoin pa je zdrsnil sedem odstotkov pod 86.000 dolarjev in potegnil s seboj delnice, povezane s kriptovalutami. Coinbase in Strategy sta bila med največjimi poraženci dneva.

Mary Daly, predsednica sanfranciške Federalne rezerve, je v torek za Wall Street Journal izjavila, da bi podprla znižanje obrestnih mer na decembrskem zasedanju. Verjetnost znižanja za 25 bazičnih točk je po podatkih orodja CME FedWatch skočila s približno 40 na več kot 85 odstotkov. S&P 500 je tisti dan pridobil 1,6 odstotka, kar je bil najboljši enodnevni rezultat od maja.

Alphabet je vodil rast z dvomestnim skokom po napovedi, da je kvantni čip Willow opravil izračun v petih minutah, za katerega bi najzmogljivejši klasični superračunalnik potreboval 10 kvadrilijonov let. Broadcom je sledil z 11,1-odstotno rastjo, Micron Technology z osmimi odstotki, AMD in Palantir Technologies pa sta pridobila med pet in šest odstotkov. Tehnološki sektor je okrepil po novembrski razprodaji, ki je Nvidio stala 13 odstotkov vrednosti.

Salesforce je teden končal z 24,4-odstotno rastjo po objavi četrtletnih rezultatov, ki so presegli pričakovanja analitikov, čeprav prihodki niso dosegli napovedi. To je bil najboljši teden za podjetje od leta 2023.

Hewlett Packard Enterprise je v četrtek po zaključku trgovanja izgubil osem odstotkov po objavi prihodkov v višini 9,68 milijarde dolarjev, kar je zaostalo za pričakovanimi 9,94 milijarde. Netflix je v petek izgubil 2,5 odstotka po napovedi, da bo prevzel del Warner Bros. Discovery, kar je vlagatelje skrbelo zaradi regulativnih ovir.

Indeks osebnih potrošniških izdatkov za september, odložen zaradi šesttedenske blokade ameriške vlade, je pokazal mesečno rast jedrne inflacije za 0,3 odstotka, v skladu s pričakovanji. S&P 500 je teden končal pri 6.870 točkah z rastjo 0,1 odstotka, Nasdaq je pridobil 0,6 odstotka, Dow Jones 0,3 odstotka. Za S&P 500 je to prvi zaporedni tedenski dobiček od oktobra.

Wall Street nima enotnega pogleda na december. Ed Yardeni je ob koncu novembra napovedal, da bo S&P 500 do konca leta dosegel 7.000 točk. Amy Wu Silverman iz RBC Capital Markets je za Yahoo Finance opozorila, da se noben mesec letos ni obnašal v skladu s sezonskimi vzorci. Omar Aguilar iz Schwab Asset Management vidi znamenja, da se momentum na trgu obrača, pri čemer megakapitalne tehnološke delnice nihajo ostro v obe smeri.

Evropa med Bayerjem in Airbusom

Evropske borze so sledile ameriškim z zamikom in manjšo intenzivnostjo. Vseevropski indeks STOXX 600 je ponedeljek zaprl 0,2 odstotka nižje, do petka pa se vrnil v zeleno območje s skromnimi tedenskimi premiki.

Bayer je v torek skočil za 12 odstotkov po odločitvi Trumpove administracije, ki podpira omejitev tožb v zvezi s herbicidom Roundup. Podjetje se sooča s tisočimi tožbami, ki trdijo, da je herbicid povzročil zdravstvene težave, in je že izplačalo milijarde dolarjev odškodnin. Analitiki so opozorili, da delnica kljub torkovemu skoku še vedno trguje z diskontom glede na evropske farmacevtske konkurente.

Inditex, matična družba Zare, je v sredo pridobil 10 odstotkov po objavi 10,6-odstotne rasti prodaje med novembrom in decembrom. Skupina je sporočila, da jesenske in zimske kolekcije ostajajo dobro sprejete, kar kaže, da evropski potrošniki kljub negotovemu okolju niso bistveno omejili nakupov oblačil.

Avtomobilski sektor je v četrtek vodil rasti po poročanju agencije Reuters, da Washington pripravlja razveljavitev standardov varčnosti s porabo goriva. Porsche in Daimler Truck sta pridobila po 5,8 odstotka, Mercedes-Benz 4,6 odstotka, BMW 4,1 odstotka, Volkswagen 2,8 odstotka. Dodatno podporo je prinesla napoved evropskega komisarja za promet Apostolosa Tzitzikostasa, da bo Bruselj najverjetneje razveljavil postopno opustitev motorjev z notranjim izgorevanjem do leta 2035. Frankfurtski DAX je dosegel 23.905 točk, najvišjo raven od sredine novembra.

Airbus je v ponedeljek padel za 5,8 odstotka po napovedi, da bo hitro posodobil programsko opremo za upravljanje leta v floti A320 zaradi skrbi, da bi sončno sevanje lahko poškodovalo ključne podatke za nadzor leta. Motnje v letalskem prometu se niso uresničile, a vlagatelji so vseeno prodajali.

Obrambni sektor je padel ob napredku pri mirovnih pogovorih o Ukrajini. Rheinmetall je izgubil 2,2 odstotka, Renk 4,7 odstotka, Hensoldt 3,1 odstotka. Steve Witkoff in Jared Kushner sta se v torek v Moskvi srečala z Vladimirjem Putinom na petih urah pogovorov. Dogovora niso dosegli, je za CNN potrdil Putinov pomočnik Jurij Ušakov, a pogajanja se nadaljujejo.

Evro nad 1,16

Valutni par EUR/USD je teden končal pri 1,1645 po rasti približno pol odstotka. Evro je podprla navzgornja revizija kompozitnega indeksa nabavnih menedžerjev za evro območje na 52,8, kar je najmočnejša širitev aktivnosti zasebnega sektorja od maja 2023. Inflacija v evro območju se je novembra zvišala na 2,2 odstotka, rahlo nad ciljem Evropske centralne banke, ki je na oktobrskem zasedanju ohranila depozitno obrestno mero pri dveh odstotkih.

Dolar je oslabal ob rastoči verjetnosti znižanja obrestnih mer. Donosnost desetletne ameriške državne obveznice je v ponedeljek porasla za sedem bazičnih točk na 4,096 odstotka.

Teden centralnih bank

Federalne rezerve bodo odločitev o obrestnih merah objavile v sredo, 10. decembra. Bloomberg poroča o nenavadni javni razdeljnosti med člani odbora, pri čemer so napovedi o tem, kje bi se morale obrestne mere ustaliti, razšle bolj kot kadarkoli od leta 2012. Če centralna banka zniža obrestne mere, bo to tretje znižanje letos. Susan Collins, predsednica bostonske Federalne rezerve, je že izrazila dvome o nadaljnjem rahljanju, saj ocenjuje, da trenutna denarna politika ustreza gospodarskim razmeram.