Italijanska banka UniCredit bo letos od 26-odstotnega deleža v Commerzbank prejela približno 380 milijonov evrov dividend. Če bo Andrea Orcel, prvi mož UniCredita, do konca leta povečal delež na 29,9 odstotka, bi se znesek povzpel na 438 milijonov evrov.
Commerzbank je za leto 2025 napovedala distribucijo celotnega dobička delničarjem. Druga največja nemška banka pričakuje 2,8 milijarde evrov čistega dobička, ob stoodstotnem izplačilu pa bi UniCredit s sedanjim deležem prejel 728 milijonov evrov. Toliko bi dobil, če bi celotno pozicijo iz izvedenih finančnih instrumentov pretvoril v delnice.
Orcel je septembra 2024 presenetil trge z nakupom 9,5 odstotka Commerzbank. Polovico je pridobil neposredno od nemške države. Pozneje je delež povečeval prek kapitalskih zamenjav z investicijskimi bankami, med katerimi so Citigroup, Bank of America, Jefferies in Barclays. Avgusta lani je pretvoril del izvedenih instrumentov in dosegel 26 odstotkov glasovalnih pravic.
Naložba se je že obrestovala. Po podatkih Milano Finanza je banka v prvem letu ustvarila 20-odstotni donos s kapitalskim dobičkom in dividendami v skupnem znesku približno 70 milijonov evrov. Strategija zavarovanja z izvedenimi instrumenti zagotavlja tudi zaščito pred morebitnim padcem tečaja delnice Commerzbank.
Nemška vlada in sindikati nasprotujejo združitvi obeh bank. Uprava Commerzbank je za obrambo neodvisnosti napovedala reorganizacijo z ukinitvijo 3.900 delovnih mest, večinoma v Nemčiji, ter 600 milijonov evrov vreden program odkupa lastnih delnic. Cilj je dokazati delničarjem, da banka lahko raste tudi brez zunanjega prevzema.
UniCredit je za leto 2025 napovedal 10,5 milijarde evrov čistega dobička in distribucijo najmanj 9,5 milijarde evrov delničarjem. Od tega bo najmanj 4,75 milijarde evrov izplačane v obliki dividend, preostalo pa prek odkupa lastnih delnic. Orcel cilja na dobiček nad 11 milijardami evrov do leta 2027 in dvomestno rast dobička na delnico.
Banka je oktobra izplačala akontacijo dividende 1,43 evra na delnico, skupaj 2,2 milijarde evrov. Preostali del odkupa delnic v vrednosti 1,8 milijarde evrov iz lanskega programa se je začel izvajati konec oktobra.
