Denar zapušča umetno inteligenco, ameriški tehnološki velikani izgubili do pet odstotkov

Vlagatelji na Wall Streetu so v ponedeljek nadaljevali umik iz najdražjih delnic umetne inteligence in denar preusmerjali v banke, industrijo ter manjša podjetja, potem ko je donosnost dveletne ameriške državne obveznice pri 4,23 odstotka dosegla najvišjo raven v letošnjem letu. Indeks malih podjetij Russell 2000 je prvič v zgodovini sklenil nad mejo 3.000 točk, pri 3.004,40 točke, S&P 500 pa je zaradi petodstotnega padca Alphabeta izgubil 0,37 odstotka in zdrsnil na 7.472,79 točke.

Ameriška centralna banka je prejšnji teden pod vodstvom novega predsednika Kevina Warsha obdržala obrestno mero med 3,5 in 3,75 odstotka, projekcije njenih članov pa so se prvič po dolgem času nagnile k dvigu mere do konca leta, ne k znižanju. Napoved inflacije za letošnje leto je banka dvignila na 3,6 odstotka. Višje donosnosti obveznic najmočneje prizadenejo delnice z najbolj oddaljenimi dobički, drage tehnološke velikane. Nvidia, Microsoft, Meta in Alphabet skupaj tehtajo več kot 30 odstotkov indeksa S&P 500.

Nasdaq Composite je padel za 1,32 odstotka in končal pri 26.166,60 točke. Delnice Alphabeta so se pocenile ob skrbeh zaradi odhodov strokovnjakov za umetno inteligenco, Amazon je izgubil 4,8 odstotka, Microsoft tri odstotke, Meta pa 2,3 odstotka. Dow Jones se je v nasprotni smeri okrepil za 0,29 odstotka oziroma 148 točk, k rasti je največ prispeval Caterpillar s skoraj štiriodstotnim skokom, podjetje, ki ima koristi od močnejšega gospodarstva in višjih obrestnih mer.

Izstopal je proizvajalec pomnilnikov Micron, ki se je povzpel na nove rekordne ravni pred objavo četrtletnih rezultatov v sredo. SpaceX je izgubil 16 odstotkov in zabeležil tretji zaporedni padec po napovedi izdaje obveznic za financiranje naložb v umetno inteligenco, a ostaja približno 31 odstotkov nad ceno iz junijske prve javne ponudbe.

Evropske borze so dan sklenile z rastjo. Panevropski indeks STOXX 600 je pridobil 0,58 odstotka in dosegel nov rekord, evropski STOXX 50 je z 0,4-odstotno rastjo pri okoli 6.320 točkah prav tako končal najvišje doslej. Najbolj so se okrepile bančne delnice, ki imajo od višjih obrestnih mer največ koristi. Santander in BBVA sta pridobila okoli dva odstotka. Nemški Infineon je zrasel za pet odstotkov po podpisu memoranduma o sodelovanju z vietnamskim podjetjem VinRobotics pri razvoju humanoidnih robotov.

Britanski FTSE 100 je pridobil 0,72 odstotka, nemški DAX 0,62 odstotka, španski IBEX 35 pa 1,01 odstotka. Pariški CAC 40 je med večjimi indeksi edini izgubil 0,25 odstotka, navzdol so ga potegnile delnice luksuznih znamk. Hermès se je pocenil za skoraj šest odstotkov, od dveh do štirih odstotkov pa so izgubili tudi LVMH, Kering in EssilorLuxottica.

K boljšemu razpoloženju je prispeval napredek v mirovnih pogajanjih med Združenimi državami in Iranom. Iranski zunanji minister Abas Aragči je v ponedeljek govoril o pomembnem napredku v pogovorih, ki potekajo v Švici, državi sta se dogovorili za časovni načrt za dokončni sporazum v 60 dneh. Sodček brenta je zdrsnil proti 78 dolarjem, ameriška nafta WTI proti 74 dolarjem. Cenejša energija umirja rast cen, a skrbi ameriške centralne banke glede inflacije ne izvirajo zgolj iz energetike in pritisk na vrednotenja ostaja.

Med najtežjimi delnicami ljubljanskega indeksa SBITOP sta banka NLB, ki ji višje obrestne mere širijo obrestno maržo, in energetski Petrol, odvisen od gibanja cen nafte. Umiritev inflacijskih pričakovanj v evrskem območju znižuje pritisk na obrestne mere posojil, vezanih na euribor, od katerih je odvisen del slovenskih kreditojemalcev.

Borzni strateg Stephen Guilfoyle je opozoril, da glavni preizkus šele prihaja. Teden prinaša ključne makroekonomske objave, med njimi podatke o inflaciji PCE v četrtek. Selitev kapitala v banke, cikličarje in manjša podjetja sloni na predpostavki, da gospodarstvo ostaja trdno. Če bodo četrtkovi podatki potrdili vztrajno inflacijo, ki jo centralna banka napoveduje pri 3,6 odstotka, lahko isti pritisk donosnosti, ki je tehnološke delnice potisnil navzdol, zajame tudi širši trg. Pri banki BNP Paribas ocenjujejo, da utegne zaostrovanje na trgu obveznic prehiteti ukrepe centralne banke.

Farmacevtski AbbVie je za biotehnološko podjetje Apogee Therapeutics ponudil 135,11 dolarja za delnico oziroma skupno 10,9 milijarde dolarjev v gotovini, približno 49 odstotkov nad njegovim zadnjim tečajem pred praznikom. Posel je največji za ameriškega proizvajalca zdravil po prevzemu Allergana leta 2020.