Največji slovenski sklad ima polovico premoženja v polprevodnikih, julija je izgubil 105 milijonov evrov

Premoženje podsklada NLB Skladi – Visoka tehnologija delniški se je zmanjšalo za 105 milijonov evrov, z 944,5 milijona evrov konec junija na 839,6 milijona evrov konec julija. Vrednost enote premoženja je upadla za 11,89 odstotka, kar je najslabši rezultat med dvajsetimi podskladi krovnega sklada NLB Skladi, kaže mesečno poročilo o poslovanju odprtega investicijskega sklada na dan 31. julija 2026. Največja posamična naložba podsklada je delnica južnokorejskega proizvajalca pomnilniških čipov SK Hynix s 6,22 odstotka premoženja.

Med največjimi naložbami portfelja, ki ga je konec julija prevzel Citadel Kena Griffina, sta bila SK Hynix in Micron Technology. Portfelj je Citadelu prodal hedge sklad Situational Awareness nekdanjega raziskovalca OpenAI Leopolda Aschenbrennerja, potem ko je prejel pozive k doplačilu kritja. Griffin je v petek v pismu vlagateljem, ki ga je videla agencija Reuters, sporočil, da je Citadel skupno tveganje prevzetega portfelja zmanjšal za več kot 80 odstotkov z blizu sto blokovnimi posli v skupni tržni vrednosti nad štirimi milijardami dolarjev. Katere delnice je prodajal in po kakšnih cenah, ni razkril. Poslovna televizija CNBC je poročala, da se je premoženje sklada Situational Awareness s približno 45 milijard dolarjev na začetku julija skrčilo na okrog deset milijard.

Peta največja naložba slovenskega podsklada je Micron Technology s 5,07 odstotka premoženja. Polprevodniki in polprevodniška oprema so 31. julija predstavljali 49,56 odstotka premoženja podsklada, Južna Koreja pa 8,74 odstotka. Med prvimi petimi naložbami sta še Nvidia s 6,06 in Taiwan Semiconductor s 5,83 odstotka.

Tehnološki podsklad je z 839,6 milijona evrov največji v krovnem skladu NLB Skladi. Seštevek čistih vrednosti sredstev vseh dvajsetih podskladov je konec julija znašal 3,61 milijarde evrov, na tehnološki podsklad pa je odpadlo 23 odstotkov tega zneska. V podskladu NLB Skladi – Globalni uravnoteženi, ki ga upravljavec v poročilu opisuje kot osnovno izbiro za večino vlagateljev, je zbranih 807,0 milijona evrov.

Družba NLB Skladi julijskega padca ne povezuje s prodajo Citadela. V poročilu navaja, da je delnica kitajskega proizvajalca pomnilniških čipov CXMT na prvi dan kotacije v Šanghaju porasla za skoraj 500 odstotkov, kar je okrepilo skrbi glede vzdržnosti visokih dobičkov družb SK Hynix in Samsung. Delnici sta po objavi rezultatov upadli, čeprav sta obe družbi ustvarili rekordne dobičke. Indeks KOSPI je od vrha 22. junija do 30. julija izgubil približno 40 odstotkov, zadnji trgovalni dan meseca pa ob nakupih tujih vlagateljev poskočil za približno 17 odstotkov.

Čista vrednost sredstev podsklada se je julija znižala za 11,11 odstotka, vrednost enote premoženja pa za 11,89 odstotka. Iz razlike med obema stopnjama izhaja, da so vlagatelji v podsklad julija neto vplačali približno sedem milijonov evrov. Izračun izhaja iz obeh objavljenih stopenj in ne upošteva razporeditve vplačil znotraj meseca.

V zadnjih dvanajstih mesecih je tehnološki podsklad pridobil 36,85 odstotka, v zadnjih treh letih 124,15 odstotka in v zadnjih petih letih 138,29 odstotka. Podsklad NLB Skladi – Svetovni razviti trgi delniški, ki je julija med globalno razpršenimi podskladi izgubil najmanj, je v dvanajstih mesecih pridobil 11,60 odstotka.

Vrednost enote premoženja podsklada NLB Skladi – Slovenija mešani se je julija povečala za 5,58 odstotka. Indeks SBITOP je v mesecu pridobil več kot sedem odstotkov in večkrat dosegel novo rekordno vrednost, sredi julija pa sta rekordni vrednosti dosegli delnici Krke in Luke Koper.