Srbija je prvič izvedla zasebno izdajo državnih obveznic in si na ta način zagotovila 500 milijonov evrov za financiranje modernizacije vojske, poroča srbski poslovni portal Biznis.rs. Sredstva bodo namenjena kapitalskim naložbam v okviru programa posodobitve Vojske Srbije, predvsem za nakup vojaške opreme, oborožitvenih sistemov in spremljajočih tehnologij.
Gre za eno največjih zasebnih izdaj državnih obveznic v srednji in vzhodni Evropi v zadnjem desetletju. Obveznice bodo izdane v okviru srbskega programa GMTN (Global Medium Term Note), namenjene pa bodo izključno vnaprej izbranim institucionalnim vlagateljem na mednarodnem kapitalskem trgu.
Obveznice zapadejo 20. julija 2032, njihova letna kuponska obrestna mera znaša 4,75 odstotka, efektivni letni donos pa 5,013 odstotka. Prodajna cena je določena pri 98,666 odstotka nominalne vrednosti. Posamezna obveznica ima nominalno vrednost 100.000 evrov, dodatni nakupi pa bodo mogoči v korakih po 1.000 evrov.
Za razliko od običajnih državnih obveznic, ki so lahko dostopne širšemu krogu vlagateljev, je tokratna izdaja namenjena izključno profesionalnim institucionalnim investitorjem. Kupec oziroma kupci izdaje za zdaj niso razkriti.
Po pojasnilih Evropske komisije zasebna izdaja obveznic pomeni prodajo vrednostnih papirjev enemu ali omejenemu številu vnaprej izbranih vlagateljev, namesto javne ponudbe na finančnih trgih. Tak način zadolževanja državam omogoča hitrejše zbiranje kapitala, vendar je praviloma nekoliko dražji od klasičnih javnih izdaj.
| ZASEBNA IZDAJA SRBSKIH DRŽAVNIH OBVEZNIC | |
|---|---|
| Kazalnik | Podatek |
| Vrednost izdaje | 500 milijonov EUR |
| Namen sredstev | modernizacija Vojske Srbije |
| Datum izdaje | 20. julij 2026 |
| Datum zapadlosti | 20. julij 2032 |
| Kuponska obrestna mera | 4,75 % |
| Efektivni donos | 5,013 % |
| Nominalna vrednost obveznice | 100.000 EUR |
| Način izdaje | zasebna izdaja institucionalnim vlagateljem |
| Načrtovana kotacija | Londonska borza |
Vir: Biznis.rs, Vlada Srbije, Evropska komisija.
Uradna izdaja in poravnava transakcije sta predvideni za 20. julij. Obveznice bodo evidentirane pri Deutsche Bank Luxembourg, poravnava poslov pa bo potekala prek mednarodnih klirinških sistemov Euroclear in Clearstream.
Srbska vlada načrtuje tudi uvrstitev obveznic na Londonsko borzo, pred tem pa še njihovo vključitev na uradni seznam britanskega regulatorja za finančne storitve. S tem bo institucionalnim vlagateljem omogočeno trgovanje z obveznicami na enem največjih evropskih finančnih trgov.
Po zadnjih podatkih srbske Uprave za javni dolg javni dolg države znaša približno 41,3 milijarde evrov. Nova izdaja predstavlja nadaljevanje diverzifikacije virov financiranja države, hkrati pa kaže, da Beograd poleg klasičnih evroobveznic vse pogosteje posega tudi po alternativnih oblikah zadolževanja na mednarodnih kapitalskih trgih.
