Intesa Sanpaolo je 8. junija ponudila 30,6 milijarde evrov za Monte dei Paschi di Siena in prekrižala načrt, ki ga je v nedeljo za isto banko predstavil tekmec Banco BPM. Intesa je lastnica koprske Banke Intesa Sanpaolo, z nakupom MPS pa bi dobila tudi Mediobanco, največjo delničarko Generalija, čigar slovenska zavarovalnica je ena največjih v državi.
Intesa za vsako delnico MPS ponuja 1,6 nove delnice in en evro v gotovini. Pri ceni 10,091 evra na delnico je premija 12,5 odstotka nad tečajem 5. junija, ob prevzemu vseh 3,04 milijarde delnic pa vrednost ponudbe doseže 30,6 milijarde evrov. Posel morajo potrditi nadzorni organi, med njimi Evropska centralna banka, Banka Italije in protimonopolni urad, dokončanje pa je predvideno do decembra 2026.
Mediobanco, ki jo je MPS lani prevzela in jo obvladuje z okoli 86 odstotki, Intesa lovi zaradi njenega 13,2-odstotnega deleža v Generaliju. Messina je analitikom zatrdil, da Generalija noče prevzeti in da bo delež v tržaški družbi ostal zgolj finančna naložba. Po Messinovih besedah je Intesa prek izvedenega posla začasno kupila 3,01 odstotka Generalija, da bi preprečila morebitno obrambno potezo iz Trsta. Enako potezo je tržaška zavarovalnica izvedla že leta 2017, ko je ob Intesinem zanimanju za prevzem kupila tri odstotke Intese.
Polovico poslovalnic MPS, natančneje 635, bo Intesa skupaj z blagovno znamko za 3,5 milijarde evrov prepustila zavarovalnici Unipol, ki jo vodi Carlo Cimbri. Združena banka bi z okoli 126 milijardami evrov tržne vrednosti zaostajala le za špansko banko Santander, upravljala bi približno 1.700 milijard evrov finančnega premoženja, imela več kot 27 milijonov strank in mrežo 21.000 svetovalcev. Messina za leto 2029 obljublja čisti dobiček nad 16 milijard evrov in 61 milijard evrov izplačil delničarjem.
| PREVZEMNA PONUDBA INTESE SANPAOLO ZA MONTE DEI PASCHI | |
|---|---|
| POGOJI PONUDBE | |
| Postavka | Vrednost |
| Skupna vrednost ponudbe | 30,6 mrd EUR |
| Menjalno razmerje | 1,6 delnice Intese in 1 EUR za delnico MPS |
| Vrednotenje MPS | 10,091 EUR na delnico |
| Premija glede na tečaj 5. 6. 2026 | 12,5 % |
| Število delnic MPS v ponudbi | 3.036.151.673 |
| Tržna vrednost združene banke | okoli 126 mrd EUR, 2. v evrskem območju |
| Letne sinergije do 2029 | 2,9 mrd EUR (1,5 stroški, 1,4 prihodki) |
| Stroški integracije | 2,1 mrd EUR |
| Cilj čistega dobička 2029 | nad 16 mrd EUR |
| Izplačila delničarjem do 2029 | 61 mrd EUR |
| Zaposleni | okoli 6.800 prostovoljnih odhodov, 6.800 novih zaposlitev |
| Predvideno dokončanje | do decembra 2026 |
| Rok za prospekt (Consob) | 20 dni, do konca junija 2026 |
| UNIPOL, MEDIOBANCA IN GENERALI | |
| Unipol prevzame | znamka MPS in 635 poslovalnic za 3,5 mrd EUR |
| Delež MPS v Mediobanci | okoli 86 % |
| Delež Mediobance v Generaliju | 13,2 % |
| Začasni delež Intese v Generaliju | 3,01 % |
| SLOVENSKI KONTEKST | |
| Lastništvo Banke Intesa Sanpaolo, Koper | Privredna banka Zagreb 51 %, Intesa Sanpaolo 48,13 % |
| Generali zavarovalnica, kosmata premija 2025 | 457 mio EUR |
| Generali, tržni delež 2025 | 13,1 %, 3. mesto |
| Lider.si | Vir: Intesa Sanpaolo, ANSA, Reuters, Consob, AZN, javni registri | |
Intesa računa na 2,9 milijarde evrov letnih sinergij pred obdavčitvijo, 1,5 milijarde iz nižjih stroškov in 1,4 milijarde iz višjih prihodkov, ob 2,1 milijarde evrov stroškov integracije. Predvidela je tudi približno 6.800 prostovoljnih odhodov zaposlenih in enako število novih zaposlitev mladih do leta 2029, po zagotovilih banke brez prisilnih odpustov.
Koprska Banka Intesa Sanpaolo, nekdanja Banka Koper, je v lasti hrvaške Privredne banke Zagreb (51 odstotkov) in Intese Sanpaolo (48,13 odstotka), obe znotraj skupine Intesa Sanpaolo. Generali zavarovalnica iz Ljubljane, ki je januarja 2020 pripojila Adriatic Slovenico, je v letu 2025 po podatkih Agencije za zavarovalni nadzor s 457 milijoni evrov kosmate premije in 13,1-odstotnim deležem zasedla tretje mesto na slovenskem trgu. Ponudba se nanaša na italijanski matici, slovenski družbi vanjo nista vključeni.
MPS je banka, ki jo je italijanska država večkrat reševala pred propadom, zdaj pa se zanjo potegujeta dva kupca. Banco BPM, ki ga vodi Giuseppe Castagna in katerega največji delničar je francoski Crédit Agricole, je v nedeljo predlagal združitev med enakima, o Intesinih pripravah na protiponudbo pa je prvi poročal Financial Times. Delnica MPS je 8. junija zaključila 12,96 odstotka višje, pri 10,10 evra. Zrasli sta tudi delnici Mediobance in Generalija, Intesina pa je padla.
Italijansko ministrstvo za gospodarstvo in finance, ki v MPS še drži manjši delež, je sporočilo, da ostaja nevtralno, da mora posel slediti tržnim pravilom in da namerava iz banke izstopiti. Upravni odbor MPS se je 8. junija lotil ocene Intesine ponudbe in predloga Banco BPM. Svoj prospekt mora Intesa po pravilih borznega regulatorja Consob vložiti v dvajsetih dneh, najpozneje do konca junija.
