V Nvidio in Apple gre skoraj 16 centov od vsakega evra v S&P 500

Nvidia in Apple imata v indeksu S&P 500 skupaj 15,62-odstotni delež, kar je več od skupnega deleža 341 najmanjših podjetij v indeksu, kaže izračun Lider.si na podlagi podatkov o naložbah sklada SPDR S&P 500 ETF Trust družbe State Street na dan 23. septembra. Vlagatelj, ki v indeksni sklad na S&P 500 vloži 1.000 evrov, jih tako okoli 156 nameni tema dvema družbama. Nvidia ima sama 8,22-odstotni delež, Apple pa 7,41-odstotnega. Nvidia je tako težja od 253 najmanjših podjetij skupaj, ki so več kot polovica vseh 503 podjetij v indeksu.

Peter Mallouk, predsednik svetovalne družbe Creative Planning, je na omrežju X zapisal, da indeks S&P 500 še nikoli ni bil tako skoncentriran v dveh delnicah, poroča Yahoo Finance. Microsoft in General Electric sta imela pred pokom internetnega borznega balona na prelomu tisočletja po navedbah Yahoo Finance skupaj 9,1-odstotni delež. Deset največjih podjetij ima zdaj po izračunu Lider.si v indeksu 40,25-odstotni delež, kar je več od skupnega deleža 465 najmanjših izmed 503 podjetij. Izračun obe vrsti delnic družbe Alphabet šteje kot eno podjetje.

Delnica družbe Apple je v torek dosegla rekordnih 345 dolarjev, potem ko je družba ta mesec predstavila iPhone 18 in svoj prvi zložljivi telefon Duo. Od začetka leta se je delnica podražila za 25 odstotkov, poroča Yahoo Finance. Družba Nvidia je konec avgusta napovedala, da bo njeno poslovanje v naslednjem poslovnem letu zraslo za vsaj 70 odstotkov, navaja Yahoo Finance. Tržna vrednost Nvidie je v četrtek znašala 5,07 bilijona dolarjev, Appla pa 4,9 bilijona, kažejo podatki Trading Economics.

Po metodologiji S&P Dow Jones Indices je utež podjetja v indeksu odvisna od tržne vrednosti njegovih delnic v prostem obtoku. Ko se delnica podraži, se poveča tudi njen delež v indeksu in v skladih, ki mu sledijo. S&P 500 je v četrtek izgubil le 0,02 odstotka, poroča CNBC, čeprav je večina podjetij v indeksu po poročanju Bloomberga končala z izgubo. Nathan Geraci, predsednik družbe NovaDius, je avgusta za CNBC dejal, da je izpostavljenost indeksa posebej skoncentrirana v temi umetne inteligence in pri velikih ponudnikih računalništva v oblaku, vlagatelji pa se sprašujejo o visokih vrednotenjih in o tem, ali se bodo velike naložbe obrestovale.

Pri družbi Tema ETFs, ki upravlja borzne sklade, opozarjajo, da je sklad z enakimi utežmi strukturna stava proti največjim podjetjem v indeksu. Taka stava po njihovem vlagatelje drago stane v letih, ko prav ta podjetja vodijo rast. Indeks z enakimi utežmi je po izračunu Teme na podlagi podatkov S&P v zadnjih sedmih četrtletjih vsako četrtletje v povprečju zamenjal skoraj šest odstotkov naložb, več kot šestkrat toliko kot običajni indeks S&P 500. V različici indeksa z enakimi utežmi ima ob vsakem uravnoteženju vsako podjetje enak delež, pri 503 podjetjih po izračunu Lider.si približno 0,2 odstotka.