Sebastian Barrack, vodja surovinskega poslovanja v hedge skladu Citadel, je na konferenci FT Commodities Global Summit v Lozani razkril, da si je v pisarni postavil poseben zaslon, na katerem v realnem času spremlja objave predsednika ZDA Donalda Trumpa na družbenih omrežjih. Volatilnost na trgih nafte in zemeljskega plina je v prvih tednih iranskega konflikta poskočila za približno 300 odstotkov, je dejal Barrack za Financial Times, kar je spremenilo sam način trgovanja z nafto.
V prejšnjih energetskih krizah so trgovci spremljali fizične tokove nafte, torej koliko sodčkov pluje skozi Hormuško ožino, koliko tankerjev je v pristaniščih in koliko je v strateških rezervah. Zdaj morajo vzporedno spremljati še tok informacij na družbenih omrežjih. “Morate razumeti, da trg niha v skladu s temi informacijami,” je dejal Barrack in dodal, da te informacije “niso nujno dobro premišljene.”
Trump je 23. marca objavil, da so pogajanja z Iranom “produktivna,” in cena nafte je v minutah strmo padla. Pred tem je zapisal, da je vojna “praktično končana,” kar je sprožilo obsežno razprodajo na energetskem trgu. Cena nafte Brent je v prvem četrtletju nihala med 75 in 120 dolarji za sod, odvisno od Trumpovega tona na družbenih omrežjih tisti dan.
Barrack je na konferenci v Lozani priznal, da so trgovci pred izbruhom konflikta podcenili tveganje. Po njegovih besedah je bila verjetnost večjega konflikta na Bližnjem vzhodu med 50 in 70 odstotki, a trg tega ni vračunal. “Če povem iskreno, razen če ste znotraj Trumpove administracije, skoraj ni prave informacijske prednosti. Bolj spominja na kockanje kot na resno trgovanje,” je dejal vodja surovinskega oddelka v Citadelu, skladu, ki upravlja več kot 60 milijard dolarjev premoženja.
Po izbruhu vojne je Citadel prešel v način “poglobljenega raziskovanja” in zgradil celovit model ponudbe in povpraševanja po energiji za posamezne regije sveta. Barrack je pohvalil komunikacijo Trumpove administracije s trgovci in dejal, da Bela hiša dobro razume trg. A obenem jo je kritiziral zaradi prevelike samozavesti pri poskusih zajezitve cen nafte, vključno s sproščanjem strateških rezerv, varovanjem ladij skozi Hormuško ožino in zagotavljanjem pomorskega zavarovanja. “Te rešitve niso bile v celoti premišljene,” je dejal.
Podoben pogled je 19. aprila delila JP Morgan. Natasha Kaneva, glavna analitičarka banke za surovine, je v poročilu zapisala, da je nedavni padec cen nafte v celoti posledica Trumpovih izjav, ne pa izboljšanja tržnih temeljev. Iranski izvoz, ki je pred konfliktom znašal približno dva milijona sodčkov dnevno, je po blokadi padel skoraj na nič. Primanjkljaj ponudbe se je po oceni JP Morgan razširil s 14 milijonov na 15 do 16 milijonov sodčkov dnevno. “V trenutnih temeljih ni prav nobene izboljšave,” je zapisala Kaneva.
V tem okolju je padec cen nafte, ki ga sprožijo Trumpove objave, za JP Morgan le iluzija, saj fizična ponudba ne dohaja povpraševanja, zaloge pa se hitro krčijo. Bloomberg je 15. aprila poročal, da ameriški regulator za derivate CFTC preiskuje vrsto sumljivo usklajenih transakcij na trgu naftnih terminskih pogodb tik pred Trumpovimi preobrati glede Irana. Axios je marca poročal o enem od primerov, ko je na trg v enem zamahu prišlo za 580 milijonov dolarjev naftnih terminskih pogodb, približno 16 minut, preden je Trump najavil premor pri napadih na iranske elektrarne.
