Podaritev delnic Vzajemne otroku prinese 25-odstotni davek

Oprostitev dohodnine, ki jo ima 444.573 upravičencev do delnic Vzajemne, velja samo zanje in se z delnicami ne prenese na družinskega člana. Finančna uprava je to pojasnila v petnajsti, avgustovski izdaji podrobnejšega opisa obdavčitve dohodka iz kapitala.

Drugi odstavek 23. člena zakona o statusnem preoblikovanju Vzajemne zdravstvene zavarovalnice določa, da se od dobička iz kapitala, ki ga upravičenec doseže z odsvojitvijo prevzetih delnic, dohodnina ne plača. Finančna uprava je zapisala, da določba velja za prvo odsvojitev delnic, ki jih je upravičenec prevzel sam, in da se oprostitev na obdarjenca ne prenese.

Peti odstavek 15. člena zakona upravičencu dovoljuje prenos pravice do delnic na starša, zakonca ali zunajzakonskega partnerja, otroka, posvojenca, vnuka, pravnuka, brata, sestro in nečaka. Do uvrstitve delnic na borzo je bila to poleg dedovanja edina izjema od zakonske prepovedi prenosa delnic.

Obdarjenec mora po prodaji vložiti napoved za odmero dohodnine od dobička od odsvojitve vrednostnih papirjev, in sicer do 28. februarja tekočega leta za preteklo leto. Nabavna vrednost se določi po 98. členu zakona o dohodnini. Če je bila delnica prenesena pred uvrstitvijo na borzo in če davek na dediščine in darila ni bil odmerjen, je primerljiva tržna cena enaka nominalni vrednosti enega evra, navaja Finančna uprava. Davčna osnova je razlika med enim evrom in prodajno ceno, zmanjšana za normirane stroške, in je v prvih petih letih imetništva obdavčena po 25-odstotni stopnji.

Delnice VZZR so bile 1. oktobra 2025 izdane pri Centralni klirinško depotni družbi (KDD), na Ljubljansko borzo pa so prišle 4. marca letos. Zaključni tečaj je konec julija znašal 1,34 evra, tržna kapitalizacija pa je dosegla 98,49 milijona evrov. Najvišji tečaj v zadnjih 365 dneh je bil 20 evrov, kažejo statistična poročila Ljubljanske borze.

Povprečni sveženj upravičenca šteje okoli 140 delnic. Izračun izhaja iz 73.501.750 uvrščenih delnic, 15,23-odstotnega deleža Zavoda za zdravstveno zavarovanje Slovenije in 444.573 upravičencev iz evidence Vzajemne. Pri julijskem zaključnem tečaju prodaja takega svežnja prinese obdarjencu 11,08 evra dohodnine, pri 20 evrih pa 657,65 evra.

V prvem polletju je pri Vzajemni v 11.242 poslih lastnika zamenjalo 1.654.870 delnic, kar je 2,25 odstotka vseh uvrščenih. Povprečni tečaj je znašal 2,0954 evra. Obdarjenec, ki bi sveženj 140 delnic prodal po povprečnem tečaju, bi plačal 37,26 evra dohodnine.

Izjava volje o prenosu pravice do delnic ostaja preklicljiva do vpisa delnic na račun prejemnika pri KDD. Po vpisu je prenos dokončen. Vrnitev delnic upravičencu se šteje za novo odsvojitev in oprostitve ne obnovi, je zapisala Finančna uprava.

Po pojasnilu Finančne uprave pri prenosu pravice do delnic ni mogoče uveljavljati odloga ugotavljanja davčne obveznosti po 100. členu zakona o dohodnini, ker upravičenec delnic nikoli ne prevzame. Odlog lahko uveljavlja tisti, ki delnice najprej prevzame in jih šele nato prenese na družinskega člana.

Za delnice, prenesene po uvrstitvi na borzo, se za nabavno vrednost šteje tržna cena ob pridobitvi, je zapisala Finančna uprava. Obdarjenec v takem primeru plača davek samo od rasti po prenosu. V istem dokumentu je potrdila še, da neprevzem delnic ne sproži nobenih davčnih posledic.

Delnice do prevzema hrani KDD na fiduciarnem računu. Pravica do prevzema po 16. členu zakona ugasne dve leti po uvrstitvi na organiziran trg, neprevzete delnice pa pripadejo Kapitalski družbi pokojninskega in invalidskega zavarovanja.