Nova Ljubljanska banka je objavila prospekt za prostovoljno javno prevzemno ponudbo za Addiko Bank. Cena za delnico znaša 29 evrov, kar celotno banko vrednoti na 565,5 milijona evrov. Obdobje za sprejem ponudbe traja od 13. maja do 22. julija 2026, dodatno obdobje pa do 27. oktobra, če bodo pogoji izpolnjeni.
NLB je prvič poskušala prevzeti Addiko junija 2024, s ponudbo 20 evrov na delnico, ki jo je pozneje dvignila na 22 evrov. Prag uspešnosti je bil postavljen pri 75 odstotkih delnic. Do izteka roka avgusta 2024 je NLB pridobila le 36,39 odstotka delnic, kar je bilo premalo. Srbski lastniki, med njimi holding Agri Europe družine Kostić in skupina Alta Pay Davorja Macure, so ostali pasivni.
Aprila 2026 je NLB objavila namero za nov poskus, tokrat s ceno 29 evrov na delnico. Dan prej je namero objavila tudi avstrijska Raiffeisen Bank International (RBI) s ponudbo 23,05 evra na delnico. Današnja objava prospekta pomeni, da NLB preiznačuje iz namere v uraden postopek.
NLB bo prevzem izvedla le, če dobi najmanj 75 odstotkov glasovalnih pravic, kar ustreza 14,465 milijona delnic Addiko. Poleg tega mora pridobiti soglasja bančnih regulatorjev in kartelnih organov ter odobritev Evropske centralne banke. Skrajni rok za izpolnitev vseh pogojev je 31. maj 2027.
Če pogoji ne bodo izpolnjeni do 22. julija 2026, se ponudba ne zaključi. Če bodo pogoji izpolnjeni, se odpre dodatno obdobje za sprejem, ki traja do 27. oktobra 2026.
NLB namerava integrirati vse bančne članice Addiko na petih prekrivajočih se trgih: Slovenija, Hrvaška, Bosna in Hercegovina, Srbija ter Črna gora. Za članice zunaj Evropske unije bo izvedena analiza stroškov in koristi. Če bi analiza pokazala, da je odprodaja smiselna, bo izvedena po pošteni tržni vrednosti.
Za NLB je Addiko priložnost za vstop na hrvaški trg, kjer banka ni prisotna zaradi spora o prenesenih deviznih vlogah hrvaških varčevalcev v nekdanji Ljubljanski banki. Predsednik uprave Blaž Brodnjak je večkrat javno povedal, da je čas to oviro premostiti.
Raiffeisen Bank International ostaja konkurent v tej prevzemni bitki. Njena ponudba 23,05 evra na delnico je za 25,8 odstotka nižja od ponudbe NLB. Ključno bo, kako se bodo odzvali srbski lastniki, ki so bili leta 2024 pasivni.
Po neuradnih informacijah Dnevnika naj bi NLB februarja 2026 že vodila pogajanja z Davorjem Macuro. Domnevni dogovor bi predvideval, da Macura sprejme ponudbo NLB, po prevzemu pa mu NLB proda bančno mrežo Addiko v Srbiji in Črni gori.
Konec leta 2025 so tveganju prilagojena sredstva Addiko znašala 3,9 milijarde evrov, kar je znotraj ocenjene zmogljivosti NLB za prevzeme v višini približno štiri milijarde evrov. NLB pričakuje, da bo transakcija v prvem letu po prevzemu nevtralna za dobiček, že z drugim polnim letom pa pozitivna.
