Kljub trem soglasjem in 37 evrom NLB pri Addiku še vedno izgublja

Nova Ljubljanska banka je danes pri prevzemu dunajske Addiko Bank dosegla zavezujočo ceno in prva soglasja za varstvo konkurence, pri zbranih delnicah pa še naprej vodi Raiffeisen Bank International (RBI), ki ponuja 10,50 evra manj. Za tem stoji dogovor o razdelitvi Addika med RBI in beograjsko skupino Alta Group.

RBI ima sklenjen dogovor s skupino Alta Group, ki je v lasti Davorja Macure. Ob napovedi ponudbe je objavil, da bo po uspešnem prevzemu obdržal Addikove banke na Hrvaškem, v Sloveniji in Avstriji, enote v Srbiji, Bosni in Hercegovini ter Črni gori pa prodal Alti. Beograjska skupina je svojih 1.878.167 delnic ali 9,63 odstotka Addika izročila RBI in jih tudi po današnjem zvišanju slovenske ponudbe ni umaknila.

RBI je do 22. junija zbral izjave o sprejemu za 9.890.151 delnic ali 50,72 odstotka Addika in do tega dne ni prejel nobenega preklica. Od obvestila z 9. junija, ko je znašal 50,42 odstotka, se je ta delež premaknil le za 0,30 odstotne točke, čeprav je NLB vmes ceno zvišala na 37 evrov. Tega svežnja NLB ne more pridobiti, ker Macurova skupina od RBI dobi štiri banke v regiji, od NLB pa nič. Pri razliki 10,50 evra na delnico se Alta odpoveduje približno 19,7 milijona evrov, da jih dobi.

Za NLB je to tretji poskus prevzema banke s približno 155 poslovalnicami v petih državah srednje in jugovzhodne Evrope. Prvi je avgusta 2024 propadel pri 22 evrih, ko je ponudbo sprejelo 36,39 odstotka delničarjev, večino preostalih pa je obvladoval isti srbski krog lastnikov. V tretjem krogu je NLB ceno zvišala trikrat, z 29 na 33,50 in nato na 37 evrov, vsakič kot odgovor na konkurenčno ponudbo RBI.

Današnjo ceno je z odobritvijo spremenjenega ponudbenega dokumenta dokončno potrdila avstrijska komisija za prevzeme. NLB je prvič razkrila tudi soglasja za varstvo konkurence v Avstriji, Severni Makedoniji in Srbiji. Pred njo ostajajo soglasja bančnih nadzornikov v vseh državah Addikove mreže in zadnja beseda Evropske centralne banke. Med temi državami je Hrvaška, edini trg nekdanje Jugoslavije, kjer NLB še nima banke in kjer je njeno dovoljenje najbolj negotovo. Hrvaško, kjer bi se uvrstil med štiri največje banke, želi zase tudi RBI.

Z dokončno ceno se vsem, ki so delnice že izročili RBI, znova odpira pravica do preklica, najpozneje štiri trgovalne dni pred koncem roka. Kdor da prednost 10,50 evra višji ceni, lahko prestopi k NLB. Rok za obe ponudbi se izteče 22. julija ob 17. uri, dodatno obdobje pa lahko traja do 27. oktobra.

Addiko je 24. junija na Dunaju zaključil pri 27 evrih, nespremenjen in v enem samem poslu s 4.930 delnicami, deset evrov pod novo zavezujočo ceno NLB.